前天一篇講述關於NISA的貼文，反應熱烈。有許多粉絲敲碗想要我講講日本的NISA，但其實，關於日本的NISA制度，網路上其實可以找到的資訊很多，也有許多YouTuber的教學影片，他們都整理得很好，其實參考他們的就很充足了。但網路上就是比較少中文資訊就是了，基本上如果你沒住在日本（沒有日本的居留權），這個制度基本上也與你無關。
我從後台資料上看到，來這裡的粉絲，有很多是住在日本的台灣人。年底了，又到了NISA新的額度開啟的時刻，不動產新聞也比較少，那我就來分享一下我的NISA心得好了。這幾篇我就是想到什麼講什麼，為了方便沒看到的粉絲，我會在這一系列都標上序號，錯過貼文就請點入頁面查看喔。
關於投資理財，如果有興趣的話，也可以參考我今年出版的專書『韭菜逆襲！我要當個有錢人』。
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NISA，Nippon Individual Savings Account，「少額投資非課税制度」的意思。如圖，在去年2024年改制後，每個人的非課稅額度提升到了一輩子1800萬日圓，每年的額度是360萬日圓。意思就是，只要你的「買價」在這1800萬日圓以內，無論以後你買的股票或基金漲到多少錢、配了多少息，這些「資本利得」以及「股利所得」全部不課稅！
日本買股票來轉賣時，如果你有獲利，基本上會被課20.315%左右的資本利得稅，也就是我們台灣稱的「證所稅（證券交易所得稅）」。但我們台灣政府英明，基本上買賣股票的資本利得是不課稅的，因此，我們全台灣人的證券帳戶，就等同於日本「無上限的NISA」帳戶。
但台灣證券買賣時，會課「證交稅（證券交易稅）」、配息也是會課稅的。這點，由於日本已經在賣股票時，有課讓渡所得（證所稅），因此買股票時，就不像台灣這樣額外再課證交稅了。
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為什麼日本現在鼓勵人民去買股票？主要還是因為年金不足的問題。
日本人的一輩子，很多人就是工作一輩子，然後老了以後靠退休金年金養老，自己從不做理財規劃，因為他們相信國家會養他們。這種思維在以前的通縮時代或許勉強可以，因為貨幣通縮時代的貨幣價值不會一直被稀釋，反而會因為物價越來越便宜而讓你的購買力上升。因此以前的日本老人，光是領年金就可以活得很自在。但由於日本現在轉換為通膨的環境，許多老人光靠年金已經活不下去，因此政府呼籲全民，你自己老後不夠的錢，你要自己靠投資。
因為在通膨的時代，光是「存錢」是不夠的，一定要投資，讓你的資產隨著市場成長，才可以保住購買力。可見「股市長期向上」、「靠長期投資指數型基金有很高的機率可以讓老後無虞」的想法，是日本政府也認可、並推廣的。
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新版NISA帳戶，有兩個不同的「框架額度（枠）」，一個是「定期定額（積立枠）」的額度，一個是「成長投資」的額度。前者鼓勵你長期定期定額，給你年度120萬元的額度，因此這個額度能購買的產品，只有投資信託基金，而且是政府嚴選，適合長期定投（例如市值規模夠大的大盤指數型基金）之類的。
另一個「成長投資」框架給的額度較高，240萬，這裡主要就是給比較積極型策略的產品，因此可以買的產品就比較多，涵蓋上市的股票、ETF以及投資信託基金。
也就是說，前者「定期定額框架」能買的產品比較少，但屬於安穩型、適合長期定投者。後者「成長投資框架」，除了前者那些都能買以外，還可以買一些比較積極型的產品、股票。
兩個額度加起來，一輩子最多可以1800萬，也就是說，如果你都只買最安穩的定期定額基金，不冒險，不使用「成長投資框架」的額度，這裡的額度最終也可以轉為「定期定額框架」的額度。但相反，如果你不買定期定額，只想使用「成長投資框架」買積極型的股票，你「定期定額」的額度是不能挪至成長投資裡面使用的。這就是鼓勵你長期投資。
一年360萬，一輩子1800萬，所以如果你的策略是走「買入大盤並長期持有」，可以將這兩個額度都投入在市值型的基金上，5年就可以將額度塞滿（360萬x5年1800萬）。日本網路上許多網民以及YouTuber，都在執行「以最快速度塞滿NISA額度」的遊戲。
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但有一點要注意的是，無論哪一個框架，你一旦買了，用掉額度之後，即便你把股票賣掉，額度也不會馬上復原，必須等到下一年，額度才會回復。這就是政府鼓勵你不要炒短的意思。
例如年初時，你使用「成長投資額度」買了200萬的基金，但是因為上漲到300萬，你因為覬覦那100萬的短期利益，將它全部賣掉。那麼，雖然這100萬的利潤不課稅，但你已經佔掉你「成長投資額度」年度中240萬額度中的200萬，這額度就不會立刻復原，你今年在「成長投資額度」中的的免稅額度就只剩下40萬。
因為日本政府也沒那麼笨，讓你一直重複炒短，額度又瞬間恢復的話，不就都不用繳稅嗎？
而這其實也是因為政府鼓勵長期投資的緣故。
好了，這一篇先講到這邊，下一篇，再來講講我們外國人使用NISA帳戶的問題吧。
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