TiN's Blog

　　日本現在高房價，許多雙薪夫妻只得一起貸款買房。但兩人一起買房，就代表著你們兩人的工作都不能出問題，有人挖角不敢跳槽，有好的機會不敢去創業，容易被鎖死在目前的階層。

　　還有，你們也都不能生病，也要祈禱不能升息，更要保證兩個人的感情不會生變。一旦想離婚，房子怎麼分都不知道。賣掉？你們兩個連生活小細節都可以爭執了，難保對於要賣的價錢會有共識。一方想要高價賣，一方只想要趕快甩掉，脫離這段關係。

　　這也不是日本獨有的問題，台灣也是。由多人共同持有的不動產，背後風險比你想像中的大，因為你沒有自主權，事事都要受到另一個人的制約。

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以下分享的新聞由Grok AI整理翻譯
資訊可能出錯，請務必自行確認原文
https://president.jp/articles/-/108100
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許多共働き「パワーカップル」憧憬的都心億級塔樓豪宅（タワマン），卻因過度自信「兩人一起還款就輕鬆搞定」，而陷入「離婚也不能離」的恐怖困境。

**PRESIDENT Online** 近日刊登不動産事業プロデューサー牧野知弘的文章，針對夫婦ペアローン（夫妻共同貸款）的風險提出嚴厲警告。他指出，許多世帯年收1500萬日圓以上的高收入夫妻，容易因為資產價值高、通勤便利、子女教育環境優越等理由，大膽背負巨額貸款購買都心塔樓豪宅，但進入50歲之後，情況急轉直下，可能面臨「地獄」般的現實。

### 什麼是夫婦ペアローン？借貸規模驚人

夫婦ペアローン是指金融機構允許夫妻雙方同時作為借款人申請住宅貸款的商品，近年因共働き家庭增加而備受矚目。以世帯年收1500萬日圓的夫妻為例，若以2%固定利率、35年期元利均等方式計算，銀行最多可貸款約9400萬日圓；若採用變動利率（目前多在0%後半），借貸額甚至更容易膨脹，加上自有資金或父母資助，輕鬆突破1億日圓，購置都心塔樓豪宅變成「夢想實現」。

許多夫妻認為：塔樓豪宅資產增值穩定、年收會持續上升、必要時賣掉即可，因此「兩人分擔就沒問題」。然而牧野指出，50歲之後的現實遠比想像殘酷。

### 四大致命風險：50歲後最易爆雷

1. **金利上升的衝擊**
目前約8成民眾選擇變動利率型貸款，一旦日本銀行政策金利上升，月還款額將大幅增加。以9400萬日圓貸款為例，金利上升1%，每月多還約5萬日圓、每年多60萬日圓。55歲左右多數人年收已難再成長，物價上漲加上還款壓力，可能直接壓垮生活。

2. **公司裁員或經營危機**
無論多大的企業，都無法保證永續經營。產業結構變化或業績惡化，可能導致減薪、提前退休或裁員。夫妻雙方都「全力背伸」貸款時，若其中一人收入銳減，另一人也很難獨力支撐。

3. **健康問題**
中高年最怕的長期疾病或健康惡化，導致長期休職、降職或收入中斷。雖然有保險，但保險金發放前仍需面對收入減少的空窗期；若不幸過世，遺屬也需承擔剩餘債務。

4. **離婚風險——最恐怖的「離婚不能離」**
夫妻ペアローン通常互為連帶保證人，即使感情破裂決定離婚，貸款責任仍綁在一起，無法單方面切割。熟年離婚近年增加，但背負巨額共同債務的夫妻，往往陷入「想離也離不了」的絕境。

### 解決之道只有一個：賣掉房子

牧野強調，當上述風險發生時，唯一脫困方法就是賣掉房子。若市價高於購入價，或許能全身而退；但若市場崩盤（例如未來進入多死・大量繼承時代，都心人口結構改變），賣價低於貸款餘額，將陷入負資產困境。

他建議：
- 借貸時切勿過度背伸
- 盡早提前還款，降低風險
- 不要過分依賴「塔樓一定增值」「年收會一直漲」的樂觀假設

牧野知弘在本篇文章中提醒，夫婦ペアローン看似美好開端，卻可能因世事變化、工作變動、家庭變故，轉變成「恐怖的貸款」。對55歲前後的夫妻來說，リストラ、健康、離婚三大風險尤其現實而殘酷。

（本文根據PRESIDENT Online 牧野知弘專文整理，原文刊載於2026年2月）