TiN's Blog

　　日本的稅金很高，因此這一篇新聞當中的專家就提到，「不賣，就不課稅」。

　　這讓我想起了前幾天台灣吵得沸沸揚揚的超過兩萬就要課2.11%補充保費的新聞。

　　如果制度真的實施，那麼其實，只要不領股息，就不會被課稅。但不領息有什麼好處？有，好處可大了。我們都知道複利的力量，而領息，就相當於將你的資金從市場當中硬性退出，中斷複利。

　　如果領息要課二代健保，很有可能0050或006208以後也會變成不配息，直接將資產持續滾入ETF當中，讓它淨值持續成長，發揮極致的複利效果。這樣除了可以利滾利以外，還可以避掉稅金。長期下來，等到2、30年後你需要用錢要賣股票時，複利的差距就會很明顯。

　　或許這樣的新制，會增進國人的理財教育也說不定。

　　「沒領息，我沒錢用怎麼辦」？那你只好自己賣零股，自己用自己想要的比例，將資金退出市場來籌錢了。至少台灣賣股票不用課證所稅。


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以下分享的新聞，由SuperGrok整理翻譯
https://news.yahoo.co.jp/articles/ada03ffafaa977d9c21a859ae67514f5fe800b11
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### 金融所得課稅「直擊」之日——富裕層手取り恐減半的「三重課稅」機制

**東京訊**（2025年11月8日電）日本政府推動「儲蓄轉投資」政策，擴大NISA制度並鼓勵個人投資，表面上看似稅率優惠，配當所得僅課20.315%。然而，法人與個人層層課稅的「二重」甚至「三重」課稅機制，正讓富裕層手取り大幅縮水，引發資本外流隱憂。資產顧問專家宮脇さき指出，此現象已促使部分富裕層考慮離開日本。

#### 100萬日圓利潤僅剩55萬——二重課稅的殘酷現實

宮脇さき以企業主為例說明：假設公司獲利100萬日圓，欲以配當形式發放給股東（即本人），最終到手金額僅約55萬日圓。

- **第一重：法人稅**——實效稅率約29.7%，100萬扣除後剩70.3萬日圓。
- **第二重：配當課稅**——個人所得稅及居民稅合計約20.3%，70.3萬再扣約14.3萬，剩餘55萬日圓。

宮脇強調：「45萬日圓就這樣合法消失，投資人必須正視此差距。」

#### 三重課稅浮上檯面——實質負擔恐超51.6%

政府正研議將金融所得納入社會保險費課稅對象，若成真，將形成「三重課稅」。宮脇試算：

- 假設社會保險費加徵10%，55萬手取り再扣5.5萬，**最終僅剩49.5萬日圓**。
- 對原100萬利潤的**實質負擔率達51.6%**，超過一半利潤流入國庫。

宮脇警告：「在通膨環境下，實際購買力更形惡化。」

#### 國際稅負競爭失利——日本成「高稅孤島」

日本法人稅實效稅率29.74%，在主要國家中名列前茅。宮脇批評：「全球爭相降低法人稅吸引企業，日本卻逆勢而行，資本外流乃必然。」

更深層問題在於政策矛盾：政府口頭鼓勵投資，卻對獲利課重稅；投資虧損由個人全額承擔，獲利則須與國家「共享」。宮脇質疑：「誰願在風險自負、報酬被分走的環境中積極投資？」

#### 富裕層應對策略：從「不賣」到「國際化」

面對稅制壓力，宮脇提出三階段防禦：

1. **控制課稅時點**——「不賣就不課稅」。長期持有含み益資產，避免頻繁交易。
2. **資產擔保借貸**——以股票、不動產甚至加密資產抵押貸款，資金非「所得」故免稅，同時保留資產增值潛力。
3. **資產與個人國際化**——將資產移至海外私人銀行，或本人移居低稅國家，透過國際稅務專家規劃納稅地。

#### マイナンバー背後真相——課稅基礎建設已就緒

宮脇揭露，政府強推マイナンバー與銀行帳戶綁定，實為掌握金融所得數據、為社會保險費課稅鋪路。「表面喊『資產所得倍增』，背地卻踩課稅油門，經濟停滯不意外。」

宮脇總結：「在規則不斷變動的時代，富裕層需持續學習，並重新思考『在哪裡生活、在哪裡納稅』的根本策略。」

（記者：西脇章太／編輯整理）